ПИФы

ПИФ – безопасно и прибыльно

В настоящее время существует множество различных способов вложения денег, начиная от безрисковых, но при этом малоприбыльных банковских депозитов и заканчивая сулящей сказочное богатство, и одновременно несущей риск полного разорения работой на валютном рынке Форекс. 

В этой статье будет разобран инструмент инвестирования, в котором сочетается высокая степень надежности сохранения капитала и при этом возможность получить приличную прибыль на вложенные деньги. Этот инструмент – паевые фонды. 

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) представляют собой средства пайщиков, на которые управляющая компания приобретает ценные бумаги (акции, облигации), либо другие активы, разрешенные паевым фондам в рамках российского законодательства. Таким образом, человек, не желающий заниматься активным инвестированием ввиду отсутствия времени или специальных знаний, может передать свои деньги в доверительное управление. Собственниками всего имущества паевого фонда являются исключительно пайщики. 

Опыт зарубежных стран.

Если обратиться к опыту других стран, то можно увидеть, что в Европе имеется порядка 1000 управляющих компаний, а в Америке это число приближается к 6000 и подобным инвестированием занимаются порядка 100 млн. американцев. Объем средств, вложенных в паевые фонды, составляет весомую часть ВВП этих стран. Подобные цифры впечатляют и свидетельствуют о том, что передача денежных средств в управление профессионалам пользуется большой популярностью во всем мире. 

Плюсы паевых фондов.

Инвестирование в паевые фонды обладает рядом преимуществ. Главное из них – это полная прозрачность данной системы. Вкладчик получает ежедневные отчеты о стоимости паев фондов. Помимо этого, управляющая компания обязана постоянно отчитываться перед проверяющими органами о сделках и операциях с активами фонда. Подобная система отчетности делает паевой фонд одним из самых прозрачных среди инструментов инвестирования. 

Еще одним плюсом вложения в ПИФы является экономия времени. Если человек собирается заниматься торговлей на рынке ценных бумаг, то ему необходимо ежедневно фильтровать огромное количество информации: изменение ситуации на рынке, финансовое состояние предприятий, хорошие и плохие новости в политике и экономике. Для большинства людей, желающих заниматься инвестированием это довольно трудно, поскольку требует больших временных затрат, а также наличия специальных знаний и опыта работы. Именно поэтому многие инвесторы останавливают свой выбор на паевых фондах, ведь в данном случае отсутствие специальных знаний не является преградой для инвестирования – профессиональные сотрудники управляющей компании самостоятельно анализируют рынок ценных бумаг и принимают решение о покупке или продаже актива. Необходимо лишь выбрать лучшую управляющую компанию. 

В открытых фондах пай можно продать или купить в любой рабочий день. В соответствии с российским законодательством, управляющая компания обязуется купить его по текущей стоимости и не имеет права отказать клиенту в выплате денег. Это делает данный инструмент инвестирования ликвидным и дает ему большое преимущество перед такими активами, как недвижимость или драгоценные металлы, на продажу которых пришлось бы потратить время. 

Диверсификация – главное правило инвестора. 

Приобретение ценных бумаг управляющими компаниями осуществляется так, что снижение курсов одних компенсируется ростом других. Для создания подобного портфеля обычному инвестору потребовалось бы иметь несколько десятков, а возможно и сотен тысяч долларов. В паевом фонде средства каждого пайщика равномерно распределены по всему инвестиционному портфелю фонда. В зависимости от правил, целей и стратегии фонда в его портфеле насчитывается от 20 до 100 различных ценных бумаг, что говорит о широкой диверсификации инвестиций. 

Доступность.

Большинство управляющих компаний создает фонды, которые позволяют инвестировать суммы, начиная от 5000-10000 руб., а в некоторых можно стартовать с суммой в 1000 руб., что делает данный способ инвестирования доступным для большой части населения нашей страны. 

ПИФ не является юридическим лицом, поэтому прибыль пайщика облагается меньшим количеством налогов, что дает ПИФам преимущество перед более сложными инвестиционными инструментами. 

Если сравнивать ПИФ с банковским депозитом, то становиться очевидна выгода паевого фонда. Ведь в банке вкладчику положен только определенный по договору процент, а все остальные деньги, вырученные от операций, банк забирает себе. В ситуации с ПИФами все наоборот: управляющая компания получает лишь фиксированный процент, а остальную прибыль получает вкладчик. 

Типы паевых фондов. 

Каждый паевой фонд имеет определенный тип, показывающий основную направленность, которой придерживается управляющая компания в инвестициях. Эта информация отражается в открытой для всех инвестиционной декларации и любой инвестор, планирующий отдать деньги в доверительное управление, может без труда понять стратегию фонда, ее позицию по отношению к риску и доходности. 

Паевые фонды подразделяются на три основных типа: открытые, закрытые и интервальные. Разница их состоит в том, когда можно купить и продать пай. 

Фонд называется открытым, если эти действия можно производить в любой из рабочих дней. Стоимость паев в данном случае рассчитывается ежедневно. Данный тип фондов является самым удобным - получить информацию о стоимости пая, а также купить и продать его можно в любой рабочий день. 

В случае с закрытыми фондами эти действия производятся не ежедневно, а в определенные промежутки, отсюда и название – интервальные. Обычно делают 4,3 иногда 2 интервала в год. 

Стоимость пая в таком фонде рассчитывается раз в месяц, по состоянию на последний рабочий день текущего месяца. Интервал, как правило, составляет 2 недели. 

В том случае, если управляющая компания создает фонд на определенный срок, на протяжении которого она не выкупает паи, то такой фонд называется закрытым. К примеру, если закрытый ПИФ создан сроком на шесть лет, то компания выкупит паи только спустя 6 лет. Вложение денег в подобные фонды удобно при работе с недвижимостью, где возврат инвестиций напрямую зависит от срока строительства. 

Помимо этого фонды подразделяются в зависимости от инструментов, включенных в инвестиционный портфель. 

Существуют ПИФы акций, в которых основным инструментом инвестирования являются акции. Вложение в данные фонды рискованно на коротких промежутках времени. Но при длительном сроке инвестирования в течение 5 и более лет они показывают себя как высокодоходный финансовый инструмент, устойчивый к рыночным колебаниям. 

ПИФ облигаций напротив довольно таки консервативный инструмент, который дает большую гарантию сохранности денежных средств при малой прибыльности, как правило, не намного превышающей ставку по банковскому депозиту. Инвестирование в подобные фонды подходит для желающих вложить деньги на короткий промежуток времени. 

ПИФы смешанных инвестиций – золотая середина между паевыми фондами, описанными выше. Они стремятся показать более высокую доходность, чем фонды облигаций при риске, меньшем, чем в фондах акций. 

Кроме того, на российском рынке представлены несколько более экзотических типов паевых фондов. 

Индексные фонды на 100% состоят из акций в пропорции, практически схожей, что и для расчета биржевого индекса ММВБ или РТС. Создатели подобных фондов считают, что глупо пытаться обыграть рынок в длительной перспективе и проще получать среднюю доходность по рынку. И действительно, доходность таких фондов редко отличается от средней доходности биржевого индекса. Главный недостаток такого подхода состоит в том, что во время спада на рынке пай будет неизбежно дешеветь вслед за индексом. 

Помимо этого существуют фонды фондов, которые занимаются приобретением части паев других ПИФов, фонды недвижимости, вкладывающие деньги в недвижимость, а также фонды «венчурных» инвестиций, стоимость пая в которых составляет сотни тысяч долларов. 

Краткое резюме. 

Таким образом, ПИФ – это инструмент, который идеально подойдет человеку, не имеющему специальных знаний для самостоятельной работы с ценными бумагами, но при этом желающему инвестировать свободные деньги. Он показывает большую прибыльность, чем банковские депозиты, при этом менее рискован, чем работа напрямую с акциями или валютами, так как средства пайщиков в нем диверсифицируются. Сумма покупки пая начинается от 1000-5000 руб., что позволяет пользоваться данным финансовым инструментом широкому кругу населения. Паевой фонд является прекрасным инструментом для тех, кто хочет получить хорошую прибыль при минимальном риске.