Венчурные инвестиции

Венчурные инвестиции представляют собой вложение финансовых средств в предприятия, компании и фирмы, которые обладают большим потенциалом, активно развиваются и гарантируют своим акционерам перспективы получения существенной прибыли. Подобные вложения являются одной из самых эффективных форм развития современного бизнеса. Как правило, венчурные инвестиции используются для участия в развитии наукоемких предприятий в области высоких технологий. Несмотря на большие риски в этой сфере, существует большая вероятность получения высокой прибыли, несравнимой с другими видами инвестирования. Сегодня действует международная классификация компаний, в которые наиболее часто привлекаются венчурные инвестиции. Это:

• Seed – идеи или проекты, которым необходимо финансирование для проведения дополнительных исследований или создания опытных образцов продукции перед выходом ее на рынок.
• Start up – недавно созданные компании, которые не имеют достаточного рыночного опыта. Финансирование таким компаниям требуется для проведения научно-исследовательских работ и запуска продаж.
• Early stage – компании, имеющие готовую продукцию и находящиеся на начальной стадии ее реализации.
• Expansion – компании, которым необходимы дополнительные вложения средств для финансирования производственной деятельности. Это и увеличение объемов производства, и выход на рынки других регионов, и оптимизация производства.

Фонды венчурных инвестиций в нашей стране начали действовать в начале 90-х годов, и их появление связано со стремительным развитием отечественного бизнеса, поскольку в то время на отечественном рынке имелось огромное количество свободных ниш в сфере товаров и услуг. Изначально вложения существенных финансовых средств осуществлялись не в сферы с высоким риском, а в предприятия медицины, фармацевтики, розничной торговли, строительства и производства товаров народного потребления.

Существенным препятствием на пути развития в нашей стране венчурного бизнеса стал кризис 1998 года. Несмотря на то, что, период экономического кризиса является лучшим временем для приобретения акций предприятий и компаний по заниженной цене, в это время большая часть венчурных фондов была вынуждена закрыться.

В последнее время фонды венчурных инвестиций существенно активизировали свою деятельность и демонстрируют тенденцию увеличения финансовых вложений в самые различные сферы экономики, в том числе и рост объема долгосрочных инвестиций в развитие высоких технологий. Общий объем капитала, накопленного в венчурных фондах на российском рынке, сегодня превышает 20 млрд. долларов. За последние годы отмечается достаточно внушительный прирост инвестиций, причем обладателем более 20% капитала венчурных фондов в настоящее время является государство. На сегодняшний день наиболее известными инвестиционными фондами в нашей стране является фонд содействия венчурных инвестиций ФИНАМ, фонды Martinson Trigon Venture Partners, Google Ventures, АВК-Медиа, DFJ VTB Aurora и Intel Capital.